На рынке финансовых услуг лизинг пользуется стабильным спросом у компаний из различных сфер бизнеса. Финансовая аренда недвижимости, единиц автотранспорта или оборудования является отлаженной процедурой с понятными условиями и преимуществами. Однако не все представители бизнеса слышали и пользовались такой разновидностью аренды как возвратный лизинг. В этой статье мы рассмотрим этот финансовый инструмент и расскажем о его преимуществах и недостатках.
Особенности возвратного лизинга
Возвратный или обратный лизинг (ВЛ) – это особый вариант финансовой аренды, при котором продавец и получатель лизинга является одним и тем же лицом, а покупателем является лизингодатель. Иными словами, одна сторона сделки (владелец) продает другой стороне (покупателю) актив, а после этого получает его в пользование с обязанностью уплаты ежемесячных взносов.
То есть имущество не меняет своего местонахождения и фактического пользователя. Меняется лишь собственник и форма отношений. По истечению срока договора предмет аренды может быть выкуплен по остаточной стоимости и возвращен прежнему владельцу.
Особую популярность приобрел после введения закона № 202-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую НК РФ», согласно которому налог на имущество отныне высчитывается только с объектов недвижимости.
Из-за своей специфики такой вид финансовых отношений имеет ряд нюансов и особенностей, влияющих на порядок составления документов, проведение расчетов между сторонами, а также на размер налоговых отчислений обоих участников сделки. Но обо всем по порядку.
Экономический смысл возвратного лизинга
Вне всякого сомнения, применение обратной аренды считается сделкой, связанной с риском, однако это позволяет продавцу и лизингополучателю в одном лице решить целый ряд проблем финансового характера, таких как:
- Разовое привлечение дополнительного финансирования в виде стоимости объекта сделки. Полученные средства продавец может использовать для решения существующих задач, а рассчитывая на улучшение финансового положения рассматривать последующий выкуп;
- Оптимизация налогообложения за счет передачи права собственности другой компании при сохранении возможности пользования. Все платежи могут быть отнесены к расходам, что при использовании соответствующей системы позволяет уменьшить налогооблагаемую базу;
- Обновление материально-технической базы благодаря постепенному переходу от устаревшей техники к новому оборудованию. Сохраняя возможность использования объектов, продавец может использовать свободные средства для переоснащения производственных площадей
Использование обратного лизинга имеет ряд косвенных преимуществ, таких как, возможность возврата НДС с платежей, однако их наличие характеризуется особенностями конкретных клиентов.
Нередко лизингодатель прибегает к заемным средствам в виде ссуды в банке или иной коммерческой структуре.
Объекты возвратного лизинга
В качестве предметов отношений могут выступать коммерческие постройки, транспортные средства, а также оборудование и станки, иными словами, движимое и недвижимое имущество. Но стоит учитывать, что у каждого из перечисленных объектов собственности имеется своя специфика, связанная с налогообложением и регистрацией права собственности.
К примеру, лизинговые компании крайне неохотно принимают положительные решения по сделкам с транспортными средствами, с момента выпуска которых прошло более 12 месяцев. Такие активы считаются высоко рискованными из-за возможности кражи или гибели в дорожно-транспортном происшествии.
Объекты недвижимости чаще становятся предметом сделок, так как обладают повышенным запасом прочности и высокой ликвидностью. К тому же передавая право собственности на актив, предприятие продолжает использовать его, но освобождается от уплаты имущественного налога.
Определяющими критериями по принятию решения считаются его рыночная стоимость объекта лизинга и степень износа и ликвидность.
Условия получения
Практика показывает, что лизинговые компании предлагают возвратный вид аренды в качестве альтернативы в ситуациях, когда получение стандартных продуктов не представляется возможным, например, в случаях низко ликвидного или узкоспециализированного оборудования.
Что касается первоначального взноса, большинство сделок по обратной аренде проходят без него. Но есть случаи, когда лизингодатель требует уплаты от 10% до 30% в зависимости от конкретной ситуации.
Процентные ставки практически не отличаются от удорожания по прямому лизингу и сильно зависят от финансового положения продавца – лизинго получателя, стоимости объекта, а также срока договора. При равенстве процентных ставок преимущества обратной аренды выглядят еще привлекательнее.
Минимальный срок в большинстве случаев равняется 1 году. Длительность отношений менее 12 месяцев не имеет для лизинговой компании экономической целесообразности. Максимальный срок – до 3 лет. Если объектом сделки выступает недвижимость, длительность договора может быть увеличена до 25 лет в зависимости от компании.
Неизменный условием осталось обязательное страхование объекта от повреждений и гибели.
Особенности налогообложения при проведении сделки
Многие компании прибегают к обратному лизингу с целью оптимизировать систему налогообложения и снизить объем выплат в бюджет. Многие лизинговые компании в первую очередь привлекают внимание своих клиентов к этому преимуществу.
- В первую очередь это связано с отсутствием необходимости уплаты налога на имущество. После подписания документов предмет договора становится собственностью покупателя, а значит лизингополучатель может не платить данный сбор.
- Во-вторых, все платежи можно относит к категории «Расходы», что соответственно уменьшает налогооблагаемую базу и снижает финансовую нагрузку.
- В-третьих, при выборе обратного лизинга применяется ускоренная амортизация. Это происходит из-за того, что объект сделки должен полностью амортизироваться до конца срока договора аренды. Эта особенность становится преимуществом и для лизинговой компании, так как размер сбора на имущество, необходимость внесения которого ложится на его плечи, также снижается.
Однако стоит отметить, что такая схема подойдет только тем клиентам, для кого подобные способы учета налогов являются применимыми.
Преимущества оборотного лизинга перед кредитованием
Среди очевидных плюсов применения возвратного лизинга стоит отметить привлечение дополнительного капитала без лишения возможности использования актива. В случаях, когда для решения текущих задач необходимо вливание дополнительных денежных масс, данный вид аренды подходит как никогда.
Полученные средства, направленные на нейтрализацию последствий неверных управленческих решений, позволят укрепить финансовое положение компании и со временем выкупить имущество.
Второй, но не менее важный аспект, — это снижение налоговой нагрузки. Ввиду самой природы лизинга как вида финансовой аренды его платежи полностью относятся к расходам.
Эта особенность считается одной из самых важным при оптимизации налогообложения предприятия. В случае с обратным лизингом сочетание разового получения средств при продаже со снижением издержек по сборам является сильнейшим подспорьем для предпринимателей.
Как говорилось ранее, обратная аренда имеет ряд скрытых преимуществ, появляющихся в зависимости от способов его реализации и особенностей налогообложения организации.
Недостатки возвратной аренды
Обратную аренду можно сравнить с получением банковского кредита под залог недвижимости, транспорта или оборудования. Однако отличительная особенность в том, что после подписания документов право собственности переходит к новому владельцу. И при невыполнении обязательств по уплате ежемесячных платежей новому собственнику проще изъять актив, чем при работе по кредитной схеме. Этот момент, можно причислить к самым негативным в данной ситуации.
Следующим по важности нюансом является повышенное внимание налоговых органов к подобным сделкам. Эта особенность вытекает из одного из преимуществ. Если при проверке Налоговая инспекция сможет доказать, что обратный лизинг использовался с целью обхода налоговых правил, у предпринимателя могут возникнуть неприятности. Чтобы этого избежать рекомендуется заранее подготовить экономическое обоснование операции.
В ситуациях, когда предметом лизинга является объект недвижимости, возникает необходимость многократной регистрации права собственности в государственных органах. При переходе имущества от продавца к покупателю последний должен зарегистрировать данный вид операции. По истечению срока договора необходимо произвести ту же процедуру, но уже в обратном порядке. Добавьте сюда спорные моменты с регистрацией земельных участков, на которых располагается недвижимость. Однако подобный сценарий можно считать негативным скорее косвенно.
Итоги
Как мы видим, возвратный лизинг является весьма специфической формой аренды со своими преимуществами и недостатками. Стоит отметить, что на рынке финансовых услуг данный инструмент является не самым распространенным.
Лизинг — взаимовыгодное сотрудничество
Это обусловлено тем, что не все предметы собственности представляют интерес для представителей компании с точки зрения вложения капитала. Данная финансовая схема скорее используется в качестве альтернативной в ситуациях, когда получение банковского займа является невозможным по ряду причин.
Видео. Что такое возвратный лизинг?
Возвратный лизинг — сделка, отличающаяся от обычного лизинга. При возвратном лизинге организация продет имущество лизинговой компании с правом его выкупа и берет его в аренду. Возвратный лизинг своего рода кредит.
Определение возвратного лизинга
Возвратный лизинг представляет собой вид сделки, при котором Лизингополучатель одновременно выступает продавцом предмета лизинга. Согласно данной процедуре, организация продает имущество лизинговой компании с правом выкупа и оформляет его же в лизинг. При данной сделке оформляется одновременно договор купли-продажи и договор финансовой аренды между лизинговой компанией и организацией.
После заключения договора финансовой аренды и договора купли-продажи право собственности переходит лизинговой компании, но имущество остается у организации. В течение действия договора финансовой аренды Лизингополучатель обязан выплачивать ежемесячные платежи как при обычном лизинге.
Необходимо принять во внимание, что право собственности на передаваемое в лизинг имущество может вернуться к бывшему собственнику после выплаты всех платежей лизинга или досрочного выкупа, т.е. после выполнения условий договора финансовой аренды.
На практике договора лизинга заключаются на длительный срок — примерно до 5 лет и может быть продлен. Срок финансовой аренды зависит от стоимости предмета лизинга и степени износа.
Важно: в случае нарушения условий договора финансовой аренды лизинговая компания вправе расторгнуть договор лизинга и оставить имущество себе.
Экспертное мнение
За разъяснением наиболее существенных вопросов, относящихся к возвратному лизингу, мы обратились к Коммерческому директору ООО "Лентранслизинг" Паславскому Дмитрию.
- Дмитрий, какие основные отличия возвратного лизинга от классического лизинга?
- А. Основным отличием для Лизингодателя является осознание того, что возвратный лизинг чаще всего используется при необходимости привлечения оборотных средств, что говорит о не самом уверенном финансовом состоянии Лизингополучателя. Поэтому к сделкам по возвратному лизингу лизинговые компании относятся крайне настороженно.
Исключениями являются случаи, когда возвратный лизинг применяется:
в качестве альтернативы прямого лизинга (например, если предполагаемый объект прямого лизинга неликвидный, то Лизингодатель может предложить Лизингополучателю заключить сделку возвратного лизинга на более ликвидные объекты, находящиеся в собственности Лизингополучателя);
если схема приобретения нового имущества крайне сложная и сопряжена с определенными рисками до момента поставки имущества в Россию. Лизингодатель может предложить Лизингополучателю приобрести предмет самостоятельно, а после поставки оформить предмет в возвратный лизинг (иногда это хороший вариант для приобретения недвижимости);
достаточно понятным для Лизингодателей (в т.ч. с точки зрения экономической целесообразности) является возвратный лизинг новой недвижимости (когда фирма, только построив объект, стремится таким образом частично вернуть средства в оборот).
Б. Среди Лизингодателей бытует мнение, что возвратный лизинг привлекает особое внимание налоговиков (хотя это полноценный, предусмотренный 164 ФЗ вид лизинга; поэтому многие Лизингодатели избегают возвратного лизинга в чистом виде. В связи с этим часто используются механизм, когда привлекается третья компания, которой Лизингополучатель продает Предмет, а затем эта компания выступает продавцом для Лизингодателя.
- Какие объекты подходят под данный вид лизинга?
- Любые ликвидные объекты с учетом их возраста, при условии экономической обоснованности сделки (иными словами, те же, что и при прямом лизинге).
- Какие объекты банк не берет в лизинг и почему?
- Оценка залогов банком и при прямом, и при возвратном лизинге происходит одинаково — с одними и теми же дисконтами; на дисконт влияет в т.ч. и возраст Предмета лизинга - чем старее объект тем выше дисконт.
- Как часто клиенты обращаются за данным видом лизинга?
- В зависимости от ситуации на кредитном рынке: если самостоятельно под действующий бизнес компании привлекают кредиты без каких-либо проблем, то возвратный лизинг практически им не интересен.
Насколько он дороже обычной ставки кредитования малого бизнеса (15-18%)? Как формируется ставка по данному виду лизинга? Зависит ли она от каких-то факторов риска?
- Ставки по возвратному лизингу абсолютно такие же, как и по прямому. Они зависят от ликвидности Предмета лизинга, финансового состояния Лизингополучателя и возможностей того или иного Лизингодателя.
- Каковы риски потери объекта для клиента при данном виде лизинга?
- Ровно те же, что и при прямом лизинге. Риск гибели, хищения и порчи страхуется. Существует риск наличия обременения Предмета при его приобретении,- но это вопрос доверия Лизингополучателю (т.к. он выступает Продавцом). При прямом лизинге также нет иных гарантий отсутствия обременения кроме доброго имени Продавца.
- Какие дополнительные расходы несет клиент при оформлении сделки?
- Дополнительные расходы могут возникнуть при оценке предмета лизинга оценщиком, т.к. она может быть признана необходимой для подтверждения стоимости.
- Каков первоначальный взнос, и от чего он зависит?
- Первоначальный взнос зависит от:
Предмета (его ликвидности);
возможностей и желания работать по сделке Лизингодателя;
Все как при прямом лизинге.
Заключение
В первую очередь сделка с возвратным лизингом выгодна организации, которой необходимо получить в оборот дополнительные средства. Использование данного механизма позволяет, выручив средства от продажи Предмета, продолжить его эксплуатацию без остановки производственного процесса.
Возвратный лизинг можно уподобить банковскому кредиту, привлекаемому для пополнения оборотных средств.
Необходимо помнить: сделки по возвратному лизингу привлекают особое внимание налоговых органов. Если сделка чистая, то вниманием все и ограничивается, т.к. (ещё раз!) возвратный лизинг — полноценный, предусмотренный 164 ФЗ вид лизинга.
Лизинговые операции классифицируются несколькими типами. Один из них носит название обратного лизинга (далее ОЛ).
Данный вид операции предполагает куплю-продажу имущественной ценности на лизинговых условиях, которая впоследствии передается во владение продавцу.
Естественным будет предположить, что данный тип сделки сопровождается подписанием соответствующего соглашения. Количество сторон-участников - два.
Чаще всего к данному методу прибегают для получения дополнительных средств для развития организации. Кредитные деньги часто бывают недоступными для компании в силу неких причин.
Особенности обратной лизинговой системы
Объектом ОЛ может быть имущество, с высокой ценой и длительным сроком эксплуатации. Когда речь идет об оборудовании, необходимо учитывать, что оно на момент оформления соглашения не должно быть морально устаревшим.
Компании, которые предоставляют обратный лизинг, часто отказывают в оформлении на ценности со сроком эксплуатации меньше двенадцати месяцев.
Часто ОЛ не несет в себе никаких обеспечений (гарантий, залогов). Даже если обеспечение предусмотрено, его условия менее жесткие, в отличие от банковских кредитов. Это обусловлено тем, что чаще всего речь идет о производственном (технологическом) оборудовании. Сфера его применения довольно узка и продать его значительно сложнее.
Лизинговые компании часто используют не только свои деньги, но и инвесторские, а порой и кредитные. Именно в виду этого российские автомобили редко применяются в роли лизингового предмета (так как они имеют низкое качество). По сути, в основе ОЛ лежит сделка по купле-продаже. А значит, при ее оформлении имеет место экспертная оценка предмета.
Некоторые особенности такой операции
Компании, предоставляющие обратный лизинг, имеют право ограничивать эксплуатацию предмета. Эти требования могут быть минимизированы в случае стойкой репутации и положительного опыта работы компании-заемщика. К такой схеме, как ОЛ прибегают не только инвесторские корпорации, но и банки. Или, например, автосалоны.
Лизинговые схемы позволяют в некоторой степени минимизировать налоговую нагрузку. Но это возможно только для тех организаций, которые работают в общей схеме налогообложения. Дело в том, что лизинговые платежи за эксплуатацию имущества можно отнести к затратам компании. А значит, эти суммы могут быть убраны из налоговых средств. То же самое происходит и в отношении страховых взносов.
Ниже можно скачать бланки образцы обратных лизинговых договоров, а также получить высококвалифицированную помощь от наших юрист-консультов. Ссылки - и форма внизу страницы.
имущества можно при заключении лизинговых сделок. Эта разновидность арендных договоров применяется в отношениях как физических, так и юридических лиц. В чем заключается обратный лизинг недвижимости, как его оформить и когда это стоит делать, расскажем далее.
Что такое обратный лизинг? Фото № 1
В коммерческой деятельности предприятий нередко встречается лизинга. Оформление лизинговой сделки возможно и с физическими лицами. Это разновидность договора аренды, которая именуется финансовой. Основные положения о лизинге (финансовой аренде) содержатся в Гражданском кодексе (ГК РФ) и Законе от 29.10.1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее – Закон).
Особенность финансовой аренды состоит в том, что лизингодатель (арендодатель) передает в пользование лизингополучателю то имущество, на которое последний укажет. Фактически лизингодатель изначально не имеет на это имущество никаких прав. Перед тем, как сдать его в лизинг, он предварительно его приобретает. При этом покупает он выбранное лизингополучателем имущество.
Аренда имущества по такой схеме имеет ряд плюсов. Лизинг подходит тем гражданам, которым невозможно оформить кредит или недостаточно средств для покупки жилья. Организации получают от такой сделки ряд налоговых преимуществ.
Лизинговые операции могут проводиться в нескольких видах. Среди них выделяют и возвратный или обратный лизинг. Особенность возвратного лизинга в том, что лизингополучатель выступает одновременно и в качестве продавца имущества. Совмещение в одном лице лизингополучателя и продавца прямо разрешено Законом (ст. 4).
При обычной форме лизинга эти лица не совпадают, а лизингополучатель не вступает во взаимоотношения с продавцом. Субъектами сделок выступают организации и граждане. Предметом является любое имущество, кроме земельных и продукции, запрещенной к свободному обращению. Наибольшее распространение получил лизинг оборудования, недвижимых объектов.
По срокам лизинг разделяется на краткосрочный, средне- и долгосрочный. Но обычно имущество передается в лизинг на длительное время с правом последующего получения в собственность.
Схема сделок возвратного лизинга недвижимости
Лизинговые сделки имеют определенное сходство с кредитными договорами и простой арендой. Но заключаются и реализуются они по другой схеме. Для кредитного или простого арендного договора достаточно наличие двух сторон. В лизинге же фактически участвуют три стороны. В возвратном лизинге две из них совпадают в одном лице, лизингополучателе.
Лизинговая сделка возвратного типа заключается в следующем порядке:
- между продавцом и покупателем (будущим лизингодателем) заключается договор продажи недвижимого объекта. Происходит передача имущества, оплата по сделке, переоформление прав на имущество в Росреестре.
- новый владелец имущества (лизингодатель) заключает договор с лизингополучателем (бывшим его собственником). Имущество снова поступает во владение продавца, но уже в ином качестве. Он снова может использовать недвижимый объект, но без возможности распоряжаться им. Зато он освобождается от обязательств по уплате налогов и иных расходов собственника на имущество.
Оба указанных договора можно заключать одновременно или в разное время. За сделку по продаже недвижимости бывший собственник получает средства, которые впоследствии он может направить на оплату лизинга. А затраченные покупателем на покупку средства возвращаются за счет лизинговых платежей.
У лизингополучателя по истечении срока лизинга снова возникают права на арендованное имущество, если договором лизинга не предусмотрено иное. Желание лизингополучателя приобрести имущество в собственность после выплаты всех платежей должно оговариваться при заключении сделки. Но изменять услвоия договора при обоюдном согласии сторон не воспрещается.
Где применяется обратный лизинг? Фото № 2
Как выглядит общая схема обратного лизинга описано выше. Но на практике встречаются различные варианты лизинговых схем. Остановимся подробнее на некоторых из них.
- Самый простой вариант, когда лизингополучатель продает сначала свое имущество, а лизингодатель оплачивает его собственными средствами. Потом имущество передается в лизинг обратно продавцу. В этой схеме участвуют только два субъекта и заключается два договора.
- Возможна схема, по которой лизингодатель для оплаты имущества продавцу оформляет на себя кредит. Поэтому лизингодателем фактически заключается три договора: покупки имущества, займа и лизинга. Полученные от аренды имущества средства он направляет на погашение кредита.
- Допускается вариант, когда лизингополучатель намеревается приобрести недвижимые объекты по договору с третьим лицом. Но средств для оплаты имущества у него не хватает. Он параллельно заключает на продажу этого имущества с лизингодателем. Полученные средства он использует для оплаты первоначального договора. Затем заключается договор на передачу объекта в лизинг. Здесь уже лизингополучатель заключает несколько сделок с одним и тем же имуществом.
- Самый сложный вариант, когда и лизингополучателю и лизингодателю приходится заключать по несколько договоров. Первый покупает товар, продает его, а потом получает это же имущество в финансовую аренду. Лизингодатель оформляет договор займа с банком, а затем заключает сделки купли-продажи и лизинга с лизингополучателем.
Независимо от варианта лизинга следует помнить, что основными элементами сделки является наличие договора купли-продажи и лизинга. Все остальные договоры (займа, страхования, залога) относятся к сопутствующим и не являются обязательными.
Что лучше и выгоднее: возвратный лизинг или кредит?
Лизинговые операции часто сравниваются с кредитными сделками. Они имеют определенное сходство, но заключаются по разным схемам. В отличие от лизинга при оформлении ипотечного кредита имущество сразу переходит в собственность заемщика. Лизингополучатель же в период действия договора может только владеть и пользоваться предметом лизинга. Преимущества лизинговых сделок перед кредитными заключаются в следующем:
- Процедура оформления лизинга проще. Лизингополучателю не требуется подтверждать свои доходы, собирать много бумаг, искать поручителей или созаемщиков, подпадать под возрастные цензы.
- Имущество в лизинге остается в собственности у лизингодателя, поэтому учитывать его на балансе, платить за него налоги будет именно он. Лизингополучатель вносит только лизинговые платежи, осуществляет текущее содержание переданного в объекта.
- Имущество, находящееся в лизинге, не может быть разделено между супругами при разводе. Собственником этого имущества до полной выплаты средств по договору остается лизингодатель.
Лизинг имеет и некоторые недостатки по сравнению с кредитом. До момента выкупа имущества оно находится в собственности лизингодателя. Поэтому лизингополучатель не может им распоряжаться, а лизингодатель может его продать другому лицу.
При нарушении сроков оплаты по договору лишиться права пользования лизинговым имуществом легче, чем при его покупке в ипотеку. Поэтому однозначно сказать, что лучше непросто. Считается, что для организаций лизинг выгоднее с точки зрения упрощения налогообложения.
У граждан таких преимуществ нет. Зато они могут получить жилье в лизинг тогда, когда банки отказали им в выдаче кредита или средств для оплаты кредита не хватает.
Нормативные документы, регулирующие сферу применения лизинга. Фото № 3
Осуществление лизинговой деятельности урегулировано положениями нескольких нормативных актов. К основным относятся ГК РФ (далее – кодекс) и Закон «О финансовой аренде (лизинге)». Кодексом дается определение данному виду договоров, характеристика предмета сделки и некоторых ее особенностей.
Следует отметить, что к лизингу применимы общие положения о договорах аренды. Это следует из ст. 625 Кодекса. Однако при наличии противоречий нужно руководствоваться специальными нормами о лизинге. Более подробно нюансы лизинговой деятельности раскрываются в законе. Он содержит положения о предмете лизинга, его субъектах, их основных , правах и ответственности.
Законом устанавливаются требования к договорам лизинга, их форме, платежах по договору, сублизинге. Отдельные положения о лизинге содержатся и в иных законах. В их числе ФЗ «О лицензировании различных видов деятельности». Он предусматривает обязательность получения лицензии для предоставления лизинговых услуг.
Риски возвратного лизинга
Лизинговые операции помимо преимуществ несут в себе и определенные риски. При заключении любых сделок стороны не застрахованы от ошибок в оформлении документов, недобросовестности контрагентов. Поэтому рекомендуется оформлять документы с участием опытных юристов, подписывать их только после тщательной проверки.
При лизинге есть опасность мошеннических действий со стороны фирм, выступающих лизингодателями. Объект, переданный в лизинг, остается в собственности лизингодателей, поэтому он может распоряжаться им по своему усмотрению. Поэтому даже лизингополучатель, исправно вносящий платежи, может быть лишен прав на это имущество.
Другой опасностью может стать повышенный интерес налоговой к таким сделкам. Организации, получающие имущество в лизинг, получают преимущества при уплате налогов. Поэтому сотрудники налоговых органов проверяют лизинговые сделки на предмет мошенничества и уклонения от уплаты налогов.
По итогам проведенной проверки они могут оспаривать заключенные через суд, доначислить налоги и предъявлять штрафные санкции за их неуплату.
Лизинговые сделки широко распространены в коммерческой деятельности. Заключение сделок финансовой аренды с физическими лицами тоже не редкость. Для каждого из указных субъектов лизинг дает определенные преимущества. Присутствуют при заключении сделок и риски. Избежать их поможет внимательное отношение к оформлению документов и проверка будущего контрагента.
О том что такое возвратный лизинг вы можете узнать, посмотрев видео:
ОтветитьХотелось бы побольше узнать про варианты с бессрочным или пожененным обратным лизингом, насколько они гарантируют защищенность интересов лизингаполучателя, если письменно оговаривается, что расторжение договора лизинга аннулирует и договор продажи объекта лизинга.
Ответить
Метод обратного лизинга - относительно новое явление в отечественной рыночной экономике. Основная цель подобной сделки - привлечение денежных средств при продолжающемся функционировании бизнеса предпринимателя. На практике возможен обратный лизинг не только имущества, но и торговой марки или же патента. В последнее время такие сделки становятся популярными не только за рубежом, но и у нас.
Обратный лизинг является формой финансовой аренды, которая практикуется лизинговыми компаниями на всех этапах экономического цикла, а не только в состоянии кризиса. При такой сделке после того, как лизинговая компания приобрела активы, она предоставляет предпринимателю аренду той же компании. В период аренды активы принадлежат лизинговой компании. Предприниматель может использовать полученные денежные средства на расширение или модернизацию производства.
Лизинговая компания подсчитывает рыночную стоимость активов и выплачивает до 80% от этой оценки. В настоящее время практикуются выплаты от 70 до 75 процентов, с целью увеличения доходов предприятия и снижения рисков лизинговой компании. Обычно лизинговая компания становится владельцем активов, но необходимые выплаты, такие как налоговые взносы или плата за страховку имущества оплачиваются арендатором. Активы остаются на балансе компании, а предприниматель использует их для амортизации производства.
В связи с тем, что существует много финансовых нюансов и технических особенностей обратной аренды, условия конкретного договора всегда индивидуальны. Каждый конкретный случай рассматривается индивидуально, финансирование того или иного предприятия или производства зависит от состояния компании и перспективы её дальнейшего развития.
Желание лизингодателя финансировать подобные схемы связано с получением долговременной прибыли. Возможные риски лизингодателя обычно рассматриваются аудиторами как вид операционных рисков. В настоящее время более консервативное поведение и лояльное отношение многих финансовых учреждений, которые занимаются арендой на условиях обратного лизинга, практикуется в первую очередь к клиентам с хорошей долгосрочной кредитной историей и жизнеспособным бизнесом.
Какие же преимущества обратного лизинга?
В последнее время предприниматели обращают внимание на обратный лизинг в основном из-за проблем с банковскими кредитами. В связи с повышением процентных ставок на краткосрочные банковские кредиты, предприниматели ищут новые способы получения инвестиций. Таким образом, обратная аренда является очень хорошим решением для тех, кто заботится о долгосрочной перспективе. Во время кризиса предприниматели стали понимать, что вести бизнес за счёт инвестиций и долгосрочного финансирования нужно последовательно.
В чём недостатки обратного лизинга?
Несомненно, этот вид финансирования имеет свои трудности. Самое главное - это психологический элемент. Малым и средним предпринимателям тяжело даётся принятие решения о разделе имущества с третьей стороной, особенно если бизнес связан с землёй.
В условиях финансового кризиса, при использовании механизмов обратного лизинга предприниматель будет ощущать недостаток ценных активов, которые он мог бы продавать для обеспечения платёжеспособности. Однако, в отличие от аренды, обратный лизинг является хорошей возможностью для того, чтобы улучшить своё финансовое положение, увеличить часть свободных финансовых ресурсов и получить инвестиции в расширение и модернизацию производства.
