Современные транснациональные корпорации оказывают большое влияние на мировую экономику в целом. Одним словом это влияние - «стимулирование» и «способствование»:
ТНК стимулируют научно-технический прогресс, поскольку в их рамках проводится большая часть научно-исследовательских работ, появляются новые технологические разработки;
ТНК стимулируют тенденцию глобализации мировой экономики, вовлекая принимающие страны в международные экономические отношения. Благодаря им происходит постепенное «растворение» национальных экономик в едином мировом хозяйстве, в результате чего создается глобальная экономика;
ТНК стимулируют развитие мирового производства. Являясь крупнейшими мировыми инвесторами, они постоянно наращивают производственные мощности, создают новые виды продукции и рабочие места в принимающих странах, стимулируя в них развитие производства, а значит, мировой экономики в целом;
ТНК способствуют оптимальному распределению ресурсов и размещению производства;
ТНК способствуют расширению границ международного разделения труда и международного сотрудничества .
Но, тем не менее, развитие и увеличение числа транснациональных компаний влияет не только на мировую экономику в целом, но и на развитие отдельно взятых стран. Международные компании для каждого конкретного государства, являются представителями мирового хозяйства и должны иметь ограниченную соответствующими правилами автономию, действуя в определенных юридических и институциональных рамках.
Транснациональные компании считаются основными факторами формирования конкурентоспособности стран и реализации их конкурентных преимуществ на международных рынках. Таким образом, процветание страны в значительной степени зависит от успехов, функционирующих на ее территории ТНК .
Принимающие страны от притока инвестиций выигрывают по многим аспектам. Во-первых, широкое привлечение иностранного капитала способствует снижению безработицы в стране, росту доходов государственного бюджета. С организацией производства в стране тех изделий, которые раньше ввозились, отпадает необходимость в их импорте. Компании, выпускающие конкурентоспособную на мировом рынке продукцию и ориентированные в основном на экспорт, в значительной степени способствуют укреплению внешнеторговых позиций страны. Во-вторых, преимущества от ТНК в принимающей стране наблюдаются и в качественных составляющих. Деятельность ТНК вынуждает администрацию местных компаний вносить коррективы в технологический процесс, сложившуюся практику производственных отношений, выделять больше средств на подготовку и переподготовку работников, больше внимания обращать на качество продукции, ее дизайн, потребительские свойства. Чаще всего за иностранными инвестициями стоит внедрение новых технологий, выпуск новых видов продукции, новый стиль менеджмента, использование всего лучшего из практики зарубежного бизнеса.
Поскольку транснационализация повышает и среднюю прибыль, и надежность ее получения, то держатели акций ТНК могут рассчитывать на высокие и устойчивые доходы. Работники, служащие на предприятиях ТНК, пользуются выгодами от формирования мирового рынка труда, переезжая из страны в страну и не боясь остаться без работы.
Самое главное, в результате деятельности ТНК осуществляется импорт институтов - тех «правил игры» (норм трудового и антимонопольного законодательства, принципов налогообложения, практик заключения контрактов и т.д.), которые сформировались в развитых странах. ТНК объективно усиливают влияние стран, вывозящих капитал, на страны, их ввозящие. Например, фирмы Германии в 1990-е подчинили почти весь чешский бизнес, в результате чего, по мнению некоторых экспертов, Германия установила над экономикой Чехии гораздо более эффективный контроль, чем в 1938-1944, когда Чехословакия была захвачена фашистской Германией. Схожим образом экономика Мексики и многих иных стран Латинской Америки контролируется американским капиталом .
Однако осуществляемое ТНК централизованное регулирование мирового хозяйства порождает и многие острые проблемы, которые в первую очередь возникают в развивающихся и слаборазвитых странах:
Жесткая конкуренция со стороны ТНК местным компаниям;
Возможность навязывания компаниям принимающей страны неперспективных направлений в международной системе разделения труда, опасность превращения принимающей страны в место сброса устаревших и экологически опасных технологий;
Захват иностранными фирмами наиболее развитых и перспективных сегментов промышленного производства и научно-исследовательских структур принимающей страны. Оттеснение национального бизнеса и возможная монополизация локальных рынков;
Нарушение законодательства страны пребывания. Так, манипулируя политикой трансфертных цен, дочерние компании ТНК обходят национальные законодательства, укрывая доходы от налогообложения путем перекачивания их из одной страны в другую;
Установление монопольных цен, диктат условий, ущемляющий интересы развивающихся стран;
Транснационализация деятельности снижает экономические риски для корпораций, но повышает их для принимающих стран. Дело в том, что транснациональные корпорации могут довольно легко перемещать свои капиталы между странами, покидая страну, испытывающую экономические трудности, и уходя в более благополучные. Естественно, что в этих условиях ситуация в той стране, из которой ТНК резко уводят свои капиталы, становится еще тяжелее, поскольку дезинвестиции (массовое изъятия капитала) ведут к безработице и прочим негативным явлениям.
Таким образом, каждая страна, принимающая на своей территории ТНК, должна учитывать все возможные преимущества и недостатки влияния транснационального капитала на свою экономическую и политическую систему, чтобы максимизировать степень обеспечения национальных интересов государства и его граждан. В настоящее время, как правило, принимающие страны, как развитые, так и развивающиеся, одобряют деятельность транснациональных корпораций на своей территории. Более того, в мире существует конкуренция между странами по привлечению прямых зарубежных инвестиций, в процессе которой транснациональные корпорации получают налоговые скидки и другие льготы .
Невозможно оценивать деятельность транснациональных корпораций только с худшей стороны. ТНК способствуют международному разделению труда, производству и развитию науки и техники. Несмотря на то, что заработная плата в филиалах компании ниже, чем в стране базирования, она все равно зачастую довольно высока для развивающихся стран, и, кроме того, такие крупные компании предоставляют своим сотрудникам определенные социальные гарантии. Порой слабо развитые страны сами открывают свои рынки для крупных международных компаний, осознавая их преимущества.
Интересы транснациональных корпораций и стран, на территории которых они базируются, как правило, совпадают. Транснациональные корпорации позволяют государству получать доступ к ресурсам других стран. К тому же продукция, произведенная за рубежом, не будет облагаться пошлинами со стороны государства, где эта продукция была произведена.
В таблице 1.1 приведены как положительные, так и отрицательные последствия деятельности ТНК для принимающей страны; для страны, которая вывозит капитал; для всего мирового хозяйства.
Таблица 1.1 – Последствия деятельности ТНК
| Положительные последствия деятельности ТНК | ||
| Для принимающей страны | ||
| Получение дополнительных ресурсов(капитала, технологии, управленческий опыт, квалифицированный труд) | Импорт «правил игры» | Стимулирование глобализации |
| Рост производства и занятости | Рост влияния на другие страны | Рост единства мирового хозяйства |
| Стимулирование конкуренции | Рост доходов | Повышение глобальной производительности труда |
| Получение госбюджетом дополнительных налоговых доходов | Повышение уровня жизни людей на всей планете | |
| Отрицательные последствия деятельности ТНК | ||
| Для принимающей страны | Для страны, вывозящей капитал | Для всего мирового хозяйства |
| Внешний контроль за выбором специализации страны в мировом хозяйстве | Снижение государственного контроля | Появление мощных центров экономической власти, действующих в частных интересах, которые могут не совпадать с общечеловеческими |
| Вытеснение национального бизнеса из наиболее привлекательных сфер | Особые условия инвестирования (обучение местных кадров, использование местных полуфабрикатов и т.д.) | |
| Рост неустойчивости национальной экономики | ||
| Уклонение большого бизнеса от налогов |
Глобализация хозяйственной жизни, либерализация условий осуществления предпринимательской деятельности и развитие региональных хозяйственных систем создают новые условия для осуществления международными корпорациями предпринимательской деятельности на мировом рынке. Все больше отечественных компаний осуществляют операции за пределами внутреннего рынка. К формирующимся российским транснациональным корпорациям эксперты относят крупнейшие энергетические, металлургические и телекоммуникационные компании. По масштабам операций на международных рынках и накопленному опыту в данной области они уступают ТНК развитых стран. Их деятельность осуществляется в условиях жесткой и динамичной конкуренции. Перед отечественными компаниями встает проблема изучения условий мирового рынка и методов повышения конкурентоспособности ведущих международных корпораций.
Начиная с 1990-х гг. достижение конкурентных преимуществ ТНК увязывают с глобализацией хозяйственной жизни. Современный мировой рынок характеризуется размыванием границ между отраслями, сокращением жизненного цикла товара, тенденцией к унификации спроса, а также повышением внимания к экологическим проблемам.
Для ТНК процесс глобализации хозяйственной жизни дает возможность диверсификации, специализации, использования преимуществ дерегулирования посредством осуществления крупных инвестиций на любых рынках, привлечения различных финансовых средств, снижения издержек производства за счет выпуска стандартизированной продукции и экономии на масштабах, использования более тесных деловых связей с другими предприятиями, банками для создания предпринимательских сетей и т.д. Все это ведет к повышению конкурентоспособности корпорации.
Конкурентные преимущества ТНК закладываются на этапе разработки корпоративной стратегии, которая в современных условиях определяется радикальными изменениями, происходящими в глобальной рыночной среде, и увязывается с ростом рыночной капитализации. На рис. 1 представлены движущие силы глобализации, которые воздействуют на структуру отрасли, сектора или рынка, имеющие особое значение для разработки стратегии транснациональной корпорации.
Сегодняшние условия дают возможность ТНК разработать глобальные стратегические подходы во многих отраслях. Именно при формировании общей корпоративной стратегии учитывают все преимущества современного глобального рынка.
Главным фактором повышения конкурентоспособности ТНК является рост ее размеров вследствие:
■осуществления прямых инвестиций в новые проекты;
■слияний и поглощений;
■реализации стратегических соглашений;
■использования эффекта экономии на масштабах.
В основе всех стратегий крупнейших ТНК находятся показатели роста, определенные в значительной степени глобальной консолидацией отраслей, что является важным условием развития конкурентного преимущества и создания акционерной стоимости бизнеса.
Высокий уровень консолидации компаний подтверждают следующие статистические данные.
В 2006 г. 6% официально зарегистрированных на биржах крупнейших компаний (с капитализацией более $10 млрд) составляли 68% общей рыночной капитализации . Значительная консолидация наблюдается в списке первых 500 крупнейших компаний мира. В 2008 г. на долю 30 крупнейших компаний (6% из 500) приходилось около 25% общей рыночной капитализации, 23% общей прибыли и 20% общего объема продаж. Средний размер 30 крупнейших компаний мира по рыночной капитализации превысил $200 млрд . Причем в условиях глобализации мирового рынка масштаб для компании начинает играть более важную роль, чем производительность, качество, время выхода на рынок. Исследования, проводимые компанией A.T. Kearney, показали, что в традиционных стратегиях экономика масштаба является одним из основных источников конкурентного преимущества. С.Дж. Пальмисано (председатель совета директоров, президент и СЕО компании IBM) считает, что в современных условиях крупнейшие компании превратились в глобально интегрированные компании, транснациональные группы фирм производственного, торгового, финансового и научно-исследовательского профиля . Новый масштаб и высокая степень интеграции бизнеса требует от руководства активного применения всех возможных средств управления им.
Рост и развитие международного бизнеса вызваны действием взаимозависимых факторов, приводящих к глобализации производства и маркетинга, обеспечивающих конкурентоспособность и эффективное функционирование ТНК. Все эти факторы можно разбить на три группы: экономические, финансовые и организационные. Фирма, как правило, использует несколько способов одновременно.
Рассмотрим возможные способы получения конкурентных преимуществ ТНК в рамках экономических факторов (табл. 1).
Конкурентоспособность ТНК в стратегическом плане базируется на таких основных экономических условиях микро- и макроуровня, как ресурсы и возможности самой компании, уровень конкуренции в отрасли, страны базирования и международные факторы. Руководители должны принимать стратегические, инвестиционные и финансовые решения на международном уровне, объединяя и учитывая особенности регионов (местных, локальных рынков) с целью получения конкурентных преимуществ на динамично развивающемся мировом рынке.
Для обеспечения конкурентных позиций компании на мировом рынке ей прежде всего необходимо обладать конкурентными преимуществами на рынке национальном. Компания должна занимать прочное положение на внутреннем рынке, умело использовать все его ресурсы и возможности. Конкурентоспособность компании на международных рынках также во многом зависит от поддержки и содействия со стороны государства, которое предоставляет различные льготы, кредиты, субсидии, обеспечивает необходимой информацией о конъюнктуре рынков. В свою очередь, транснациональные компании способствуют усилению национальной экономики своей страны путем повышения производительности труда, создания рабочих мест и увеличения оплаты (компенсации) труда своих работников.
Чтобы использовать преимущества глобализации, компании прежде всего необходимо знать степень глобализации отрасли, в которой она осуществляет свою деятельность. Экономист М. Портер относит к глобальным те отрасли, которые имеют единое поле конкуренции по всему миру. В них получение конкурентного преимущества приобретает особо важное значение в связи с возможностью его всемирного использования. Именно в таких отраслях необходимо разрабатывать не просто конкурентную стратегию, а глобальную, т.е. формировать и внедрять единый подход к продаже продукции во многих странах .
Основными критериями оценки степени глобализации отрасли являются:
■однородность спроса;
■использование международного разделения труда;
■экономия на масштабах производства;
■конкуренция в мировом масштабе;
■высокая доля расходов на научные исследования и разработки;
■наличие международных альянсов, слияний и поглощений.
Так, к глобальным отраслям эксперты относят автомобильную промышленность, авиаперевозки, производство компьютеров, телекоммуникации, нефтедобычу и переработку, фармацевтическую и химическую промышленность . При этом три самые крупные компании осуществляют 80% продаж в глобальной отрасли, на остальные приходится лишь 20% . Использование различий национальных рынков (стоимость сырья, труда, технологий, капитала, система государственного регулирования предпринимательской деятельности) позволяет ТНК осуществлять, с одной стороны, глобальный рост своего бизнеса, снижение издержек производства, повышение прибыли, а с другой - привлекать для этого международные ресурсы. Яркими примерами являются рынки Китая и Индии. Только за период 2000-2003 гг. крупнейшие ТНК (европейские химические производители, японские производители автомобилей, американские промышленные конгломераты) построили более 60 тыс. предприятий в Китае, которые в большинстве своем ориентированы на глобальные рынки . Все это обеспечивает устойчивость международных интегрированных структур бизнеса по отношению к постоянно меняющейся внешней среде.
Одной из самых распространенных корпоративных стратегий в последние десятилетия является установление деловых партнерских отношений между компаниями различных стран и создание интегрированных объединений. Например, основным принципом работы американского концерна Ford в современных условиях становится невозможность для крупной автомобильной компании осуществлять свою деятельность без тесной кооперации с другими лидерами в области автомобилестроения .
Фирмы все чаще образуют стратегические альянсы, которые среди многообразных форм сотрудничества компаний последние 15 лет заняли особое место. С середины 1990-х гг. их число в мире ежегодно возрастало более чем на 25%. В начале XXI в. данная тенденция усилилась. Сегодня каждая из 500 крупнейших мировых компаний участвует в среднем в 60 стратегических межфирменных альянсах . В табл. 2 приводятся примеры наиболее известных партнерств.
Заключение стратегических альянсов обычно сопровождается приобретением доли участия, когда одна из компаний покупает достаточно крупный пакет акций другой фирмы для ведения совместной деятельности, или перекрестным владением участниками долей в капитале. Ниже в табл. 3 приведены доли участия в акционерном капитале некоторых ТНК.
В своей финансовой деятельности (табл. 4) ТНК используют особенности валютного, налогового и таможенного регулирования тех стран, где функционируют дочерние подразделения. ТНК проводят валютное маневрирование и используют в своих интересах условия осуществления хозяйственных операций, предоставляемых разными странами. Исходя из различных финансовых условий ТНК добиваются увеличения чистого денежного потока и прибыльности. Более того, особые финансовые условия позволяют ТНК формировать свои внутренние рынки, для которых характерна внутрифирменная торговля с применением трансфертного ценообразования. Таким образом, в создании условий, необходимых для эффективного функционирования ТНК, участвуют как они сами, так и государства, заинтересованные в развитии международного бизнеса.
Одним из результатов формирования глобального финансового рынка стало расширение доступа к международному рынку ценных бумаг эмитентов широкого круга стран. Развитие международного фондового рынка привело к созданию объективных условий использования временно свободных капиталов. Преобладающее место на мировом рынке ценных бумаг с точки зрения направляемых объемов капитала стали занимать финансовые институты . По данным ОЭСР, за 19702000 гг. годовой объем прямых инвестиций в семерке ведущих стран вырос примерно в 40 раз, а портфельных инвестиций в 150 раз . Институциональные инвесторы рассматривают размещение активов за рубежом как все более важное направление деятельности, обеспечивающее диверсификацию рисков и оптимизацию доходности портфелей ценных бумаг. Исследование McKinsey Global Institute показывает: активы основных групп инвесторов в 2000 г. выросли почти втрое и к концу 2006 г. составили около $8,5 трлн (рис. 2), что эквивалентно примерно 5% общемировых финансовых активов ($167 трлн) . Высокая степень активности этих институтов, их ориентация на высокую прибыль стимулируют развитие конкуренции между компаниями за их средства. Это приводит крупные корпорации к необходимости выбора стратегии прозрачности и открытости для акционеров и потенциальных инвесторов.
Институциональные инвесторы распространяют свою активность также на страны с развивающимися рынками, условия деятельности на которых зачастую не соответствуют общепринятым мировым нормам. Кроме того, выявленные в начале первого десятилетия нового века многочисленные примеры серьезных нарушений в системе корпоративного управления привели к серьезным нарушениям прав акционеров и банкротству крупнейших компаний. В современных условиях многочисленные представители институтов финансовой инфраструктуры и мировое бизнессообщество особое внимание уделяют разработке гармонизированных стандартов и правил передовой практики корпоративного управления.
Особенности деятельности ТНК за пределами страны базирования стимулируют их к внедрению своих ценных бумаг на иностранных рынках капитала. Котировка облигаций и акций на иностранных биржах при этом имеет не только представительный характер. Она служит инструментом мобилизации дополнительных средств. Иностранные фирмы активно используют и внебиржевой рынок, где их число, как правило, превышает количество участников на официальном рынке в три-четыре раза.
Межстрановые перемещения ценных бумаг стали важным источником сращивания промышленных предприятий и банков, катализатором формирования крупнейших транснациональных компаний. Международные операции с ценными бумагами играют все более важную роль в таких сторонах деятельности ТНК, как финансирование, расширение производственной базы и сбытовой сети, активное участие в торговых операциях, их обеспечении и т.д. Этим объясняется значение, которое ТНК придают представительству в главных центрах международной торговли ценными бумагами. Особенно бурно международная торговля ценными бумагами развивается в последние 20 лет.
В настоящее время типичной стала ситуация, когда в руках иностранных держателей находятся достаточно крупные пакеты акций многих компаний из развитых и развивающихся стран. Таким образом происходит процесс взаимного переплетения владения ценными бумагами.
Привлечение ресурсов мирового рынка ценных бумаг имеет определенное значение также в силу того, что ТНК часто стремятся обойти довольно жесткие требования при регистрации на официальных биржах своих стран (особенно на Нью-Йоркской фондовой бирже). Котировку ценных бумаг на иностранных биржах они используют в качестве определенной альтернативы внебиржевому обороту: она дает возможность официально оценивать портфели ценных бумаг по рыночной стоимости, получать за ценные бумаги в короткий срок наличные деньги страны пребывания.
Каждая четвертая долговая бумага и каждая пятая акция, обращающаяся на национальном финансовом рынке той или иной страны, принадлежит иностранным инвесторам, что свидетельствует о высокой степени их интеграции в глобальный рынок капитала . Практически все крупнейшие ТНК имеют свои представительства на иностранных фондовых биржах.
В регулировании интегрированных бизнесструктур особую роль сегодня играет перекрестное владение акциями. Заметным явлением стал рост числа совместных предприятий, учредителями которых выступают либо материнская и аффилированная компании, либо сами аффилированные компании, что порождает многообразные и довольно сложные внутренние связи. В частности, примерно 46% аффилированных компаний американских ТНК владеют акциями других образований, входящих в систему. Многонациональная структура собственности облегчает применение трансфертных цен и иных способов манипулирования с переводом денежных средств.
О масштабах интернационализации структуры капитала свидетельствует активное участие фирм в деятельности зарубежных фондовых бирж. Уже в начале 1980-х гг. число таких компаний достигло 236, к 1986 г. оно удвоилось. На конец 2008 г. на биржах было зарегистрировано 3046 иностранных компаний. Наибольшее количество представлено на ведущих фондовых биржах - Лондонской и Нью-Йоркской: 22% и 14% от общего числа компаний соответственно (табл. 5). Причем снижение объема торговли на основных фондовых биржах в период современных кризисных явлений не внесло существенных изменений в позиции иностранных компаний, представленных на различных торговых площадках.
Интеграция компаний происходит не только посредством вывода ценных бумаг на иностранные рынки, но и за счет покупки и инвестиций в активы компаний, что стало возможным в условиях смягчения доступа иностранного капитала на национальные рынки. Рассмотрим организационные преимущества крупных ТНК (табл. 6).
В течение последних 15 лет на мировых рынках наблюдается резкое повышение активности деятельности по слияниям и поглощениям (табл. 7), заключению стратегических альянсов. Все это приводит к изменению правил конкурентной борьбы и позволяет ТНК достигать глобального лидерства. Так, общая сумма трансграничных сделок по слияниям и поглощениям увеличилась за последние 20 лет практически в 10 раз. За период с 1997 г. по 2007 г. 51% общей рыночной стоимости слияний и поглощений составили так называемые глобальные сделки со средней рыночной стоимостью более $3 млрд .
Усиление глобальной конкуренции вызывает процессы трансграничных слияний и поглощений (cross-border mergers and acquisitions), создания стратегических альянсов, дает возможность привлечения капитала на иностранных рынках. Все это приводит к интернационализации прав собственности ТНК. Например, в настоящее время более 27% акций одной из крупнейших японских компаний Toyota и около 24% норвежской компании Statoil принадлежит иностранным инвесторам.
С конца 1990-х гг. доля иностранцев в структуре собственности крупнейших компаний Японии была всего 4%, а в 2007 г. составила 28% (рис. 3).
Более 60% всех сделок с ценными бумагами германских компаний в 2007 г. были осуществлены с участием иностранных инвесторов . Увеличивается доля вложений американских инвесторов в иностранные компании. В совместном докладе Министерства финансов и Федеральной резервной системы США о вложении американских денег в иностранные акции отмечено, что самые большие вложения приходятся на Великобританию ($377 млрд).
На втором месте Япония, на третьем - Швейцария. Из стран с развивающимися рынками больше всего американских денег было вложено в акции бразильских компаний (табл. 8).
Такие доклады составляются с 1995 г. Согласно данным, представленным в них, наблюдается устойчивый рост американских вложений в иностранные акции, составившие в начале 2008 г. $5253 млрд .При этом контроль над корпорацией сохраняется за страной происхождения и контрольный пакет принадлежит предпринимателям одной, а не разных стран. Однако появление в компании значительного числа новых акционеров из разных стран, заинтересованных в учете их интересов, обуславливает необходимость новых требований к системе корпоративного управления с учетом мировых стандартов. На рис. 4 представлены преимущества создания эффективной системы корпоративного управления для крупных корпораций. В условиях современного глобального кризиса и серьезных финансовых проблем данные вопросы приобретают приоритетное значение.
Интернационализация структуры собственности позволяет крупнейшим компаниям менять местоположение материнской компании и штаб-квартиры1, перенося их за пределы своей страны. При этом важное значение придают:
■наличию финансовых, информационных центров и разветвленной сети деловых услуг;
■возможности налаживания деловых контактов;
■близости транспортной инфраструктуры;
■обеспеченности высококвалифицированными специалистами.
Наличие данных факторов характерно для крупных городских районов развитых стран, преимущественно столиц. Причины изменения местоположения корпоративного центра могут быть разные. В табл. 9 приведены примеры, иллюстрирующие вышеизложенное.
Наиболее ярким примером использования всех этих инструментов является фармацевтическая компания Organon, основанная в Нидерландах. В 2002 г. она переместила штаб-квартиру в Роузленд Нью-Джерси, чтобы быть ближе к американским потребителям и американским компаниям. В 2005 г. после слияния с голландской компанией Akzo Nobel NV было образовано две штаб-квартиры. В 2006 г. она ликвидировала штаб-квартиру в США, вернувшись обратно в Нидерланды. В конце 2007 г. штаб-квартира компании Organon переместилась обратно в США в связи с заключением крупной сделки с американской компанией Schering-Plough Corp. Of Kenilworth . Некоторые компании стараются формировать глобальный имидж путем изменения названия. Например, британская компания British Petroleum Corp. стала называться BP PLC после слияния в 1998 г. с американской Amoco Corp.
Таким образом, можно сделать вывод, что в современных условиях глобализации понятие национальной принадлежности компании все больше утрачивает свое значение. Крупный бизнес по разным причинам, но с целью большей узнаваемости на мировом рынке, получения большей прибыли и более высокой капитализации выходит за рамки национальной принадлежности.
Рассмотренные выше процессы приводят к тому, что существенную эволюцию претерпевают и системы управления ТНК. С целью использования всех конкурентных преимуществ в рамках крупнейших транснациональных корпораций создается так называемая интегрированная сетевая структура, действующая как единая инновационная система, позволяющая повысить взаимодействие компаний внутри сети и одновременно использующаяся в борьбе против аутсайдеров, не входящих в объединение. Классическая вертикальная структура постепенно отходит в прошлое. Сейчас создается все больше глобальных корпораций с развитой горизонтальной структурой.
Такая форма организации и управления превратили ТНК в доминирующие субъекты олигопольного рынка. Для многих диверсифицированных корпораций в современных условиях характерно сочетание входящих в их состав дочерних предприятий с вертикальной и горизонтальной интеграцией. Типичным примером такой корпорации является шведская Nestle, имеющая 85% своего производства за рубежом и занятая ресторанным бизнесом, производством продуктов питания, реализацией косметики, вин и т.д. С помощью диверсификации ТНК не только снижают свои риски, учитывают различный уровень экономической активности в разных странах, но и пользуются основной составляющей данного процесса - неодинаковой степенью поражения кризисом различных отраслей в разных странах, что в настоящее время способствует большей финансовой и экономической устойчивости компаний. Новейшими инструментами, определяющими конкурентоспособность ТНК, являются иннова-тивность и адаптивность. Активизация инновационной деятельности направлена на повышение отдачи от использования имеющихся ресурсов.
С.Дж. Пальмисано, председатель совета директоров, президент и СЕО компании IBM, пишет:
«Реальная инновативность компании выходит за рамки разработки новых товаров. Она касается процесса оказания услуг, системы интеграции бизнес-процессов, системы менеджмента, передачи знаний и технологий, а также разработки политики в данной области. При этом необходимо учитывать формы и способы участия в данных процессах предприятий, объединений и общественности, а также получаемые ими выгоды» . Инновации и инновационная деятельность становятся ключевыми факторами успеха компании на глобальном рынке и главными инструментами ведения конкурентной борьбы. Высокие риски (экономические, политические,экологические)являются стимулом к развитию новых технологий, что вызывает необходимость ТНК выделять значительные средства (до 50% от объема своих продаж) на НИОКР . Это позволяет разрабатывать эффективные стратегии и иметь технологическое доминирование в бизнесе. Компании, которые в стратегическом плане стремятся занять более сильное положение, инвестируют в НИОКР еще больше. Особое значение инновативность приобретает в условиях кризиса. Ведущие ТНК не снижают затраты на НИОКР даже в непростое время. Важность инноваций в кризисный период признает руководство крупнейших компаний. Например, вице-президент корпорации Matsushita Масаюки Мацусита считает, что компания довольно спокойно относится к невыполнению бюджета. Однако при этом менеджеры компании не снижают расходы на новые разработки даже при отрицательном результате, поскольку, по мнению руководства, это закладывает стратегическую конкурентоспособность бизнеса .
Компании США доминируют в инновациях в области автомобилестроения, искусственных материалов, информационных технологий. Японские компании по расходам на НИОКР немного отстают от американских (за исключением нескольких). Европейские компании занимают ведущие позиции в медицинской и химической промышленности. Компании таких стран, как Южная Корея, Тайвань, Израиль, также демонстрируют высокий уровень. В настоящее время Samsung, Logitech, LG Electronics, Hyundai являются активными участниками инновационной деятельности и концентрируют свои усилия на НИОКР и недорогих инновациях.
Кроме этого, ТНК создают собственные научно-исследовательские подразделения как в стране базирования материнской компании, так и в принимающих странах. Причем в последнее десятилетие наблюдается устойчивая тенденция расположения подразделений НИОКР в развивающихся странах (табл. 10). Так, количество исследовательских центров иностранных ТНК (Microsoft, Intel, Vodaphone, Unilever и др.) в Китае увеличилось с 4 в 1993 г. до 705 в 2005 г. . Высокая степень интеграции научных исследований и разработок по всему миру позволяет говорить о формировании глобальной сети в данной области.
В процессе создания инноваций ТНК активно взаимодействуют с государственными учреждениями, малыми и средними фирмами, а также
организуют трансграничные стратегические альянсы. Все это вызывает необходимость формирования долгосрочных стратегий по разработке нововведений не только в освоенных, но и в совершенно новых областях деятельности. При создании инновации в качестве ее обладателя выступает не только сама ТНК, но и страна базирования ее материнской компании, что вызывает необходимость эффективной государственной поддержки и содействия использованию имеющихся конкурентных преимуществ ТНК в соответствии с актуальными требованиями глобализации.
Инновационные стратегии крупных ТНК зачастую приводят к потере лидерами отрасли своих конкурентных позиций. Финансовый кризис обусловил перераспределение влияния на мировых отраслевых рынках, разорение или поглощение ряда ТНК, имеющих финансовые и управленческие проблемы. В 2009 г. автомобилестроительный концерн General Motors, нефтехимическая компания Lyon-deMBasel и производитель телекоммуникационного оборудования Nortel объявили о своем банкротстве, а производитель мобильных телефонов Motorola значительно уступила в конкурентной борьбе компаниям Samsung, Nokia, Sony Ericsson. В то же время в энергетике, производстве цветных и черных металлов, потребительских товаров длительного пользования набирают силу ТНК развитых стран и ТНК БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). В современных условиях конъюнктуру рынка будут определять крупные международные компании, характеризующиеся высокой инновативностью, сумевшие использовать все факторы успеха для повышения своей конкурентоспособности.
ЛИТЕРАТУРА
1.Визяк А. Сила масштаба: угроза или возможность. Стратегия роста A.T. Kearney. - М.: ООО «Группа ИДТ» 2008.
2.Джонсон Дж., Шоулз К., Уиттингтон Р. Корпоративная стратегия. - М.: Вильямс, 2007.
3.Забелло Я. Доля иностранных собственников в немецких компаниях быстро растет. Смогут ли российские инвесторы воспользоваться благоприятным моментом? - http://www.epam.ru/index.php?id=23&id2=758&l=rus.
4.Карапетян Д., Грачева М. Корпоративное управление: основные понятия и результаты исследовательской практики // Управление компанией. - 2004. - №1.
5.Конина Н.Ю. Менеджмент в международных компаниях: как побеждать в конкурентной борьбе. - М.: Проспект, 2008.
6.Ланд С., Фаррелл Д. Новые игроки в мире глобальных инвестиций. - http://www.mckinsey.com/russianquarterly/articles/is-sue03/04_0103.aspx?tid=21.
7.Минаев С. Вложение за три моря // Власть. - 2009. - №44(847).
8.Ноздрев С.В. Международный рынок ценных бумаг в современной структуре финансовых рынков // Управление корпоративными финансами. - 2009. - №6.
9.Официальный сайт компании Toyota. - http://www.toyota.com/.
10.Официальный сайт компании Statoil. - http://www.statoil.com/en/investorcentre/share/shareholders/pages/default.aspx.
11.Портер М. Международная конкуренция. - М.: Международные отношения, 1993.
12.Сертаков А. Задел на будущее // СЕО. - 2009. - №2.
13.Совет директоров в системе корпоративного управления. - М.: Империум Пресс, 2005.
14.«Can Honda go it alone?» (1999). Business Week, July 5.
15.Daisuke Nogata, Konari Uchida, Hiroshi Moriyasu. Corporate Governance and Stock Price Performance During the Financial Crisis: Evidence from Japan Working Paper Series. - http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstractjd=1501723.
16.Dvorak P. (2007). «Why multiple headquarters multiply. As firms expand globally, more feel the need to call more than one city home». Wall Street Jornal. N.Y., November 19.
17.Edler J. (2008). «Creative internationalization: widening the perspectives on analysis and policy regarding international R&D activities». Technological Transfer, Vol. 33.
18.Fortune Global 500. - http://money.cnn.com/magazines/fortune/global500/2009/full_list/.
19.Kar S., Subramanian S., Saran D. (2009). «Managing global R&D operations - lessons form the trenches». Technology Management, March - April.
20.Makhija M.V., Kwangsoo K., Sandra D. (1997). «Williamson measuring globalization of industries using a national industry approach: empirical evidence across five countries and over time». Journal of International Business Studies, Vol. 28.
21.Palmisano S.J. (2006). «The globally integrated enterprise». Foreign Affairs. May - June.
22.UNCTAD (2007). Information Economy Report 2007-2008 Science and Technology for Development: the New Paradigm of ICT UNCTAD. New York, Geneva.
23.UNCTAD (2008). UNCTAD Cross-Border M&A Database, World Investment Report 2008: Transnational Corporations and the Infrastructure Challenge. New York, Geneva.
24.Weng Kun Liu (2009). «Advantage competition of inter-partner learning in international strategic alliance». Journal of Global Business, Vol. 3(2).
Дементьева Алла Геннадьевна - МВА, к. э. н., замдекана факультета международного бизнеса и делового администрирования, профессор кафедры менеджмента и маркетинга МГИМО (У) Мид РФ (г. Москва)
Журнал МЕНЕДЖМЕНТ СЕГОДНЯ ■ 03(57)2010
Анализ деятельности ТНК и теорий прямых иностранных инвестиций позволяет выделить следующие основные источники эффективной деятельности ТНК (по сравнению с чисто национальными компаниями):
- o использование преимуществ владения природными ресурсами, капиталом и знаниями, особенно результатами НИОКР, перед фирмами, осуществляющими свою предпринимательскую деятельность в одной стране и удовлетворяющими свои потребности в заграничных ресурсах только путем экспортно-импортных сделок;
- o возможность оптимального расположения своих предприятий в разных странах с учетом размеров их внутреннего рынка, темпов экономического роста, цены и квалификации рабочей силы, цен и доступности остальных экономических ресурсов, развитости инфраструктуры, а также политико-правовых факторов, среди которых важнейшим является политическая стабильность;
- o возможность аккумулирования капитала в рамках всей системы ТНК, включая заемные средства в странах расположения зарубежных филиалов, и приложение его в наиболее выгодных для компании обстоятельствах и местах;
- o использование в своих целях финансовых ресурсов всего мира;
- o постоянная информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяет оперативно переводить потоки капиталов в те государства, где складываются условия для получения максимальной прибыли, и одновременно распределять финансовые ресурсы с минимальными рисками (включая риски от колебания курсов национальных валют);
- o рациональная организационная структура, которая находится под пристальным вниманием руководства ТНК, постоянно совершенствуется;
- o создание новых рабочих мест и обеспечение более высокого уровня заработной платы по сравнению со среднестатистическим уровнем по стране;
- o возможность осуществления крупных капиталовложений в НИОКР. На 2003 год в США доля инвестиций ТНК в НИОКР составляет 12%, во Франции - 19%, а в Великобритании - 40%;
- o опыт международного менеджмента, включая оптимальную организацию производства и сбыта, поддержание высокой репутации фирмы.
Источники эффективной деятельности этого типа динамичны: они обычно увеличиваются по мере роста активов компании и диверсификации ее деятельности. При этом необходимыми условиями реализации этих источников выступают надежная и недорогая связь головной компании с зарубежными филиалами, широкая сеть деловых контактов зарубежного филиала с местными фирмами принимающей страны, умелое использование им возможностей, предоставляемых законодательством этой страны.
Вместе с тем нельзя не увидеть, что ТНК действительно остаются источником ряда негативных социальных последствий, связанных с эгоистическими мотивами их деятельности. Это - общая проблема рыночного хозяйства и доминирующего в нем крупного капитала. Но она приобретает особую болезненность в сфере международных экономических отношений. В стремлении овладеть рынками за рубежом ТНК не гнушаются подавлением национального производства. Нередки случаи скупки местных предприятий не для реорганизации, а для свертывания производства, особенно в слабо - и среднеразвитых странах. Извлекая высокие доходы путем эксплуатации дешевой рабочей силы и природных ресурсов, крупные ТНК зачастую предпочитают инвестировать прибыли за пределами этих стран. Громадную дань транснациональные компании, в том числе банковские, получают через финансовые операции на мировом рынке.
Для достижения своих целей ТНК прибегают и к вмешательству в политическую жизнь, подпитывают удобных им политических деятелей, политические группировки и режимы, ограничивая государственную самостоятельность других стран.
Все это - реальные явления, и сами по себе они вряд ли исчезнут. Требуется создать систему регулирования деятельности ТНК, норм и правил игры, ограничивающих негативные проявления. Положительное воздействие на ТНК оказывает антимонопольное законодательство стран, где дислоцированы центры ТНК и где развертывается их зарубежная деятельность.
Практическим следствием объективности общественных процессов является то, что их нельзя создать искусственно или как-нибудь имитировать. Самый яркий пример - псевдорынок как результат усилий множества людей насадить рынок там, где его быть не может. Ничего, кроме дополнительно потраченного впустую ресурса из этих усилий не выходит. Соответственно и мы ничего нового не выдумаем - нам придется иметь дело с тем, что уже есть и что работает.
Наиболее органично сегодня развиваются т.н. «транснациональные корпорации». Им даже многочисленные антимонопольные комитеты, созданные специально против них, не помеха! В чем причина их жизнеспособности, в чем преимущество перед другими формами организации производства на данном этапе развития производительных сил?
1. Огромный рынок. Они продают свою продукцию всей планете и единственное ограничение их рынка - покупательская способность.
2. Свободное размещение по всему миру. Транснациональная корпорация может решать, где ей лучше разместить производственные мощности, где - занимающиеся непосредственными продажами, где - обслуживанием. На 100% используется географический фактор и фактор налогообложения.
3. Транснациональные корпорации - единственное решение для длинных технологических цепочек, позволяющие производить самые технологически совершенные продукты. Как уже говорилось, Боинг в сарае не построишь. Впрочем, часто бывает, что технологическую цепочку по созданию того или иного продукта обслуживает несколько юридических лиц, однако, если тщательно изучить их отношения между собой, это будут типичные отношения внутри единых корпораций. Имеется ввиду производственная взаимозависимость и «тонкая» настройка таких юридических лиц друг на друга - см. новое значение слова «мультипликатор».
4. Возможности для личностного роста, карьеры, качественное обеспечение сотрудников необходимым для работы. Просто сравните офис Google и офис какой-нибудь мелкой фирмешки. Google может себе позволить, мелкая фирмешка - нет.
5. Высокое социальное значение, вызывающее необходимость государственной поддержки в случае трудностей и неудач.
Теперь давайте рассмотрим недостатки транснациональных корпораций, приводимые в качестве аргументации против них оппонентами - сторонниками «капиталистического рая»:
1. Неповоротливость. Действительно: компания, создающая один самолет в несколько десятилетий намного неповоротливее, чем компания, занимающаяся проектированием какого-нибудь одного узла для этого самолета. Компания, проектирующая один узел, очень быстро сможет переключиться на другой, а с самолета на самолет так не переключишься. Но точно также мы можем обвинить в неповоротливости компанию, проектирующую узел, сравнив ее с курьерской службой, которая сегодня может развозить этот узел, а завтра - крем от морщин.
2. Монополизм со всеми вытекающими из него последствиями: ухудшением качества, повышением цен, отсутствием необходимости развиваться. Если бы на свете осталась одна транснациональная корпорация - это было бы справедливо, однако их имеется по нескольку на каждую сферу. Я бы не сказал, что, от того, что смартфонами занимаются транснациональные корпорации, они сильно проигрывают. Другое дело, что в высокотехнологической сфере, требующей привлечения максимального количества производительных сил, не может быть столько конкурентов, сколько в сфере доставки пиццы. И это тоже объективный показатель.
3. Формализм и бюрократизм, без которых в крупных компаниях не обойтись, и которых начисто лишены компании мелкие и почти лишены средние. Мол, эти формализм и бюрократизм повышают издержки и ограничивают возможности развития - в мелких фирмах все проще и естественней. Тем не менее, со всем своим формализмом и бюрократизмом, транснациональные корпорации вытесняют мелкий и средний бизнес, «душат» его и мешают ему развиваться - по словам тех же людей, которые этот мелкий и средний бизнес приводят им в пример и назидание.
4. Транснациональные корпорации «душат» малый и средний бизнес, мешают ему развиваться. Перестаньте видеть в малом и среднем бизнесе единственную цель существования - и мир заиграет тысячью красок и их оттенков! Мешают не сами транснациональные корпорации, а то, что привело к их возникновению - прогресс. Мелкий бизнес вырос в крупный. Нашему детству очень мешает наша юность, к сожалению, наступающая необратимо. Ау! Где же поезд, который отходит в Страну Детства? Почему меня теперь на этих качелях тошнит, а раньше было так весело?
5. Ограничение свободы, человек становится винтиком в огромной машине, вместо того, чтобы открыть свой бизнес и процветать. Вопрос личной свободы - очень важный вопрос, и он перекликается с вопросом формализма и бюрократизма, о котором говорилось выше. Однако этот вопрос не так прост и очевиден, как кажется. В чем, к примеру, заключается свобода и несвобода наемного работника транснациональной корпорации и наемного работника частной фирмы? Какие принципиальные различия между ними? Никаких, если не считать, что наемный работник мелкой компании имеет доступ к меньшим благам и возможностям, чем работник транснациональной корпорации. В то же время проявлять индивидуальность возможно в любой среде - вплоть до уголовно-исполнительной, точно также как в любой среде имеются социальные нормы и правила поведения, способные быть рассматриваемыми как ограничение свободы. Почему я не могу ругаться матом на собрании благотворителей?
Разговоры, что индивидуальный предприниматель более свободен, и что чем больше индивидуальных предпринимателей, тем и свободы больше - есть разговоры о том, что считать свободой. Предлагаю такую точку зрения: предприниматель несвободен намного больше своего наемного работника, так как всю жизнь свою должен подчинять формуле «Прибыль = Доходы - Затраты». Говорят, самые лучшие предприниматели получаются из тех, кто подходит к делу прагматично, без лишних сантиментов и условностей, не отвлекается на то, что не относится непосредственно к его делу. Такой подход, такое подчинение внешним обстоятельствам - и есть самое страшное рабство, которое только можно себе вообразить. И как выигрышно на этом фоне выглядит какой-нибудь менеджер среднего звена, зарабатывающий ничуть не меньше мелкого и даже среднего предпринимателя, но имеющий выходные и нерабочие часы, в которые он может заниматься чем угодно и как угодно!
Также считается, что частный предприниматель занимается творчеством, создает нечто новое, а сотрудник корпорации вынужден заниматься тем, что ему спущено сверху в пределах должностной инструкции. Опять вопрос пересекается с возможностями и уровнем прогресса! Действительно: в корпорациях самые низкие должности - исполнительские. Творчество проявлять негде. Но есть и более высокие должности, начиная с которых человек получает ответственность за конкретные направления деятельности. И здесь у него ресурс, которым он располагает, намного больше ограниченного ресурса отдельного предпринимателя, так как возможности корпорации в целом выше.
Разговоры о свободе предпринимательства есть условности и субъективности, которые мы сами себе создали. Из всего комплекса человеческих взаимодействий мы выбрали то, что договорились считать позитивом и назвали это «свободой». С крахом капитализма и развитием государственного элитаризма, эти условности становятся совсем эфемерными: главный признак свободы, обычно стыдливо прикрываемый болтовней о высших идеалах - возможность приобрести богатство - смещается от предпринимательства к работе по найму, «эпоху рантье» (простите! - предпринимателей, конечно) сменяет «эпоха менеджеров».
Если мы перенесем разговоры о свободе на одну форму общественно-экономических отношений назад, к тому времени, когда натуральное хозяйство уступало дорогу в будущее специализированному капиталистическому предприятию, мы получим примерно схожие рассуждения. Крестьянин, ведущий натуральное хозяйство - свободен, он сам решает, что ему делать сейчас, а что потом. То ли лен мять, то ли пшеницу сеять. Если же он специализируется на чем-нибудь одном, например, на льне, что для него неизбежно при капитализме - он теряет все свои возможности в отношении пшеницы, кроме как покупать ее в готовом виде. Это неудобно, это повышает риски, это ограничивает личность и тому подобное - весь полный набор аргументов в защиту индивидуального предпринимательства против корпораций прекрасно сюда подходит. Тем не менее, человечество смогло приспособиться к разделению труда и неплохо себя при этом чувствует - получше, чем во времена натурального хозяйства. Корпорация - это просто новый уровень специализации. От юридического лица - к отдельной личности. Корпорация становится тем, что сегодня называют обществом, а личность тем, что называют отдельным юридическим лицом. Потенциал этой трансформации намного выше, в том числе и по показателю «свобода». Человеку не надо думать, где бы заключить контракт или где взять кредит под залог - он может полностью сосредоточиться на той сфере деятельности, которая ему подотчетна.
Как видим, все, что есть преимущества транснациональных корпораций - это то, что позволяет им находиться на вершине прогресса, производить и распределять производимое наиболее рациональным способом, а то, что есть их недостатки - отживающие идеалистические представления о каком-то волшебном мире, которого в реальности никогда и не было. И можно вести долгие разговоры о том, что считать свободой, а что ее ограничением - только объективная реальность легко смиряет эти споры тем, что не оставляет выбора. Но и человек не так прост, чтобы пасовать перед организационными трудностями! История постоянно демонстрирует, что человек побеждает всегда и рано или поздно ставит себе на службу любые, даже самые стесняющие и даже катастрофические явления окружающей действительности. Так что нет смысла вести разговоры о недостатках и преимуществах - есть смысл говорить о базовых условиях развития. Что из них вырастет - результат свободного творчества и способности человечества налаживать качественные отношения внутри себя.
Впрочем, вполне возможно, что завтра (точнее послезавтра) все будет по-другому. Например, люди научатся печатать Айфоны на 3d-принтере и необходимость в корпорациях отпадет, их достоинства превратятся в недостатки.
[1] «Вор и за колючкой свободен, а терпила и на свободе как в тюрьме» - есть такая поговорка в уголовной среде.
Как учат сегодня всякие бизнес-тренеры, «стартапом надо гореть», он должен стать «делом всей жизни», человек, занимающийся стартапом должен думать не о том, как заработать, а о том, чтобы реализовать свой творческий потенциал и т.п.
Почитайте, почитайте мнения о капитализме российских народников (а также всех, кто называл себя «социалистами») конца XIX - XX-го века! А как инфернально звучит «Манифест Коммунистической Партии» Маркса и Энгельса:
«…Буржуазия, повсюду, где она достигла господства, разрушила все феодальные, патриархальные, идиллические отношения. Безжалостно разорвала она пестрые феодальные путы, привязывавшие человека к его "естественным повелителям", и не оставила между людьми никакой другой связи, кроме голого интереса, бессердечного "чистогана". В ледяной воде эгоистического расчета потопила она священный трепет религиозного экстаза, рыцарского энтузиазма, мещанской сентиментальности. Она превратила личное достоинство человека в меновую стоимость и поставила на место бесчисленных пожалованных и благоприобретенных свобод одну бессовестную свободу торговли. Словом, эксплуатацию, прикрытую религиозными и политическими иллюзиями, она заменила эксплуатацией открытой, бесстыдной, прямой, черствой.
Буржуазия лишила священного ореола все роды деятельности, которые до тех пор считались почетными и на которые смотрели с благоговейным трепетом. Врача, юриста, священника, поэта, человека науки она превратила в своих платных наемных работников.
Буржуазия сорвала с семейных отношений их трогательно сентиментальный покров и свела их к чисто денежным отношениям…».
Однако это тоже весьма абстрактное предположение. Например, можно возразить, что прогресс не стоит на месте и что после Айфонов появится еще что-нибудь, столько же более технически совершенное чем Айфон, как Айфон совершеннее кофемолки - и 3d-принтер его не возьмет. Но пока нет прямой экстраполяции между нашими предположениями и техническими наработками, имеющимися сейчас в наличии, все это чистая фантазия. Посмотрите, как представляли себе мир будущего наши предки лет сто назад - вы поймете, что я имею в виду.
Данный пост - слегка отредактированная глава из книги "Экономика: куда мы пришли и куда пойдем дальше".
С юридической точки зрения ТНК может рассматриваться как группа, объединяющая филиалы, расположенные в нескольких странах. Характер связей, благодаря которым ТНК распространяют свое влияние далеко за пределы собственных филиалов, очень разнообразен: контракты на обработку деталей или на подрядные работы, соглашения о сбыте или франшизе, уступка патентов и т.п.
Вес компании определяется прежде всего ее размерами; малое или среднее предприятие, имеющее отделение на территории нескольких стран, еще не является ТНК.
Согласно определению исследовательской программы Гарвардского университета, к разряду транснациональных относятся компании:
- имеющие более шести зарубежных дочерних компаний;
- акции которых имеют хождение во многих странах и доступны для приобретения во всех странах их действия;
- состав высшего руководства которых формируется из подданных разных государств, что исключает одностороннюю ориентацию деятельности компании на интересы какой-либо одной страны;
- имеющие интернациональный характер менталитета менеджера, придерживающегося геоцентричной позиции;
- организационная структура которых ориентирована на широкомасштабную экономическую деятельность и эффективную реализацию стратегии компании.
ТНК сегодня — это около 60тыс. основных (материнских) компаний и более 500тыс. их зарубежных филиалов и аффинированных (зависимых) компаний по всему миру. Роль ТНК в формировании узловых, определяющих тенденций в развитии современной мировой экономики трудно переоценить. Будучи действительно транснациональными центрами решений и действий, они оказывают значительное влияние на мировую экономику.
Благодаря своим решениям в области капиталовложений и выбору мест размещения производства ТНК играют важную роль в распределении мирового производственного потенциала. Их влияние на международную торговлю пропорционально их участию в этой торговле. По некоторым оценкам, ТНК осуществляют свыше половины мирового внешнеторгового оборота. На долю ТНК приходится более 80% торговли высокими технологиями. Образуя единую сеть, транснациональный капитал владеет одной третью всех производственных фондов и производит почти половину общепланетарного продукта.
Масштабы их международных финансовых операций обеспечивают им привилегированное положение в качестве заемщиков или вкладчиков на рынке евровалют, в их распоряжении находится около 8трлн.долл. евроденег. ТНК контролируют до 90% вывоза капитала. Совокупные валютные резервы транснациональных компаний в 5-6 раз превосходят резервы центральных банков всех стран мира.
Расширяя свою транснациональную деятельность, они создают экономические предпосылки для организации международного производства с единым рыночным и информационным пространством и международного рынка капиталов, рабочей силы, научно-технических, консультационных и иных услуг. Борясь за рынки сбыта в глобальном масштабе, ТНК повышают уровень конкуренции, что вызывает потребность в постоянных инновациях, смене технологий и ускорении научно-технического прогресса. Содействуя обороту капиталов, людей и техники, они в значительной степени способствуют экономическому росту и развитию.
Однако их экономическая мощь становится источником скрытых конфликтов с теми государствами, на территории которых осуществляется их деятельность. По существу ТНК во все большей степени определяют международную политику.
Побудительными мотивами глобализации бизнеса в финансово-кредитной сфере являются уменьшение ставок налогов и таможенных пошлин, возможность пролонгации срока уплаты налогов, получение разрешения на ускоренную амортизацию, свободный перевод или возврат прибыли на капитал и базовой суммы внешнего займа. Средства, сэкономленные на налогах, придают компании финансовую мобильность, необходимую, в частности, для высокорентабельных зарубежных проектов.
Транснациональная компания обладает большей маневренностью в использовании льгот, предоставляемых принимающей страной в отношении иностранных инвестиций в виде правительственных гарантий, освобождения или уменьшения налогов и пошлин и других мер поддержки. Такая компания способна перемещать фонды и прибыль через внутренние механизмы финансовых трансфертов, составляющих часть ее финансов, что обусловлено различиями в национальных налоговых системах и значительными издержками и ограничениями внешних, международных и финансовых трансфертов. Используя внутрифирменные потоки средств и фондов, ТНК способна арбитражировать налоговые системы, финансовые рынки и методы государственного регулирования.
Классификация ТНК
Разнообразие ТНК, функционирующие в мире, могу быть классифицированы по ряду признаков. Основные из них: страна происхождения, отраслевая направленность, размер, уровень транснационализации.
Практическая значимость классификации ТНК состоит в том, что она позволяет по тому или иному признаку более объективно оценить преимущества и недостатки размещения конкретных корпораций в принимающей стране.
Страна происхождения
Страна происхождения ТНК определяется по национальности капитала в ее контрольом пакете акций , активах. Как правило, она совпадает с национальностью страны базирования головной компании корпорации. У ТНК развитых стран — это частный капитал. У ТНК развивающихся стран стран в структуре капитала определенная (иногда значительная) часть может принадлежать государству. Это связано с тем, что изначально они создавались на базе национализированной иностранной собственности или государственных предприятий. Их целью было не столько проникновение в экономику других стран, сколько создание основы для развития национальной промышленности, подъема экономики страны.
Отраслевая направленность
Отраслевая направленность ТНК определяется основной сферой ее деятельности. По этому признаку различают сырьевые ТНК, корпорации, действующие в базовых и вторичных отраслях обрабатывающей промышленности, промышленные конгломераты. В настоящее время транснациональные корпорации сохраняют своё положение в базовых отраслях добывающей и обрабатывающей промышленности. Это те сферы деятельности, которые требуют значительных капиталовложений. В 2003 г. в перечне 500 крупнейших транснациональных корпораций мира 256 действовали в таких сферах, как электроника, компьютеры, средства связи, производство продуктов питания, напитков и табачных изделий, фармацевтических и косметических товаров, а также в сфере обслуживания коммерческих услуг, в том числе в системе Интернет.
Транснациональные корпорации выполняют за рубежом различные виды Научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ: адаптивные, начиная от базовых вспомогательных процессов и кончая модификацией и совершенствованием импортных технологий; инновационные, связанные с разработкой новых товаров или процессов для местного, регионального и глобального рынков; технологического мониторинга, осуществляемого специально созданным в филиале подразделением (отделом), наблюдающим за развтием технологий на зарубежных рынках и обучающимся у ведущих новаторских предприятий и клиентов.
Выбор того или иного типа НИОКР и их отраслевая специализация зависят от того, в каком регионе, на каком уровне развития находится принимающая страна. Например, в юго-восточной Азии преобладают инновационные НИОКР, связанные с компьютерами и электроникой, в Индии — с сектором услуг (особенно с программным обеспечением), в Бразилии и Мексике — с производством химикатов и транспортного оборудования.
Для транснациональных корпораций конгломератного типа в целях определения их специализации выделяют так называемую отрасль А, которую Организация Объединенных Наций характеризует как имеющую значительных объем зарубежных активов, наибольшее количество зарубежных продаж и наибольшее число занятых за рубежом. Именно в эту отрасль направляется наибольшее количество инвестиций корпорации, и именно она дает наибольшую прибыль корпорации. Основанием для отнесения той или иной отрасли ТНК в качестве отрасли А служит расчет индекса В — индекс транснационализации по отдельным отраслям корпорации. Этот индекс рекомендован ЮНКТАД (орган Генеральной ассамблеи ООН). Он рассчитывается как среднеарифметическое значение трех показателей: доля (отношение) объемов зарубежных активов, продаж, количества занятых к общему объему активов, продаж и количеству занятых в данной отрасли конкретной ТНК.
Применительно к ТНК в цело экономический смысл данного показателя заключается в том, что с его помощью можно определить, какую роль выполняет та или иная ТНК в мировой экономике. Это интегральный показатель, рассчитываемый в процентах. По его величине можно определить и сравнить активность ТНК за рубежом и на внутреннем рынке страны базирования. Как правило, чем выше индекс В, тем более диверсифицирована деятельность ТНК за рубежом. Интересно отметить, что между размером ТНК и уровнем транснационализации нет прямой зависимости. Более того, часто мелкие ТНК более транснациональны. По данным ЮНКТАД в выборочной совокупности 50 мелких и средних ТНК индекс транснационализации составил 50%.
Для характеристики тенденции в изменении международной активности ТНК ООН рекомендует показатель "индекс интернационализации " (ИИ). Он рассчитывается как частное от деления числа зарубежных филиалов ТНК к общему их количеству.
Доля зарубежного компонента в деятельности ТНК, характеризуемая индексами В и ИИ, а также тенденции в их изменении позволяют оценить возрастающую роль ТНК в мировой и национальной экономиках.
Размер транснациональной корпорации
Признак классификации, который определяется по методике ЮНКТАД размером их зарубежных активов. Именно этот параметр лежит в основе диверсификации ТНК на круплейшие, крупные, средние и мелкие. К крупным относят ТНК с активами свыше 10 млрд.долл.
Подавляющее большинство в общем числе ТНК (свыше 90%) принадлежит средним и мелким корпорациям. По классификации ООН к таковым относятся компании, имеющие менее 500 сотрудников в стране проживания. На практике же существуют ТНК с общим количеством сотрудников менее 50 человек. Преимуществом малых ТНК является их способность быстрее адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям. Они могут выступать в союзес крупными ТНК образуя различного рода концерны.
Функции ТНК в мировой и национальной экономиках
Современные транснациональные корпорации выполняют в мировой экономике важные функции , набор которых постоянно расширяется. Все их многообразие укладывается в определение "стимулирующие".
- ТНК стимулируют НТП, поскольку в их рамках проводится большая часть научно-исследовательских работ, появляются новые технологические разработки.
- ТНК стимулируют тенденцию глобализации мировой экономики, способствуя углублению МРТ и вовлекая принимающие старны в международные экономические отношения.
- ТНК стимулируют развитие мирового производства. Являясь крупнейшими мировыми инвесторами, они постоянно наращивают производственные мощности, создают новые виды продукции и рабочие места в принимающих странах, стимулируя в них развитие производства, а значит, мировой экономики в целом.
- ТНК стимулирует конкурентную борьбу на мировом рынке. Этому не противоречит и тот факт, что они обладают наиболее высокой конкурентоспособностью.
Конкурентные преимущества ТНК:
- Владение и доступ к природным ресурсам, капиталу и результатам НИОКР по всему миру.
- Горизонтальная диверсификация в разные отрасли или вертикальная интеграция по технологическому принципу в рамках одной отрасли, обеспечивающие в том и другом случаях экономическую стабильность и финансовую устойчивость ТНК.
- Возможность выбора места размещения филиалов в разных странах с учетом размеров их национальных рынков, темпов экономического роста, цен, доступности экономических ресурсов, а также политической стабильности.
- Низкая стоимость финансовых ресурсов, благодаря более широким возможностям их привлечения.
- Экономия на масштабах предприятия
- Доступ к квалифицированным кадрам и богатые возможности по их селекции
Отрицательные проявления деятельности ТНК
- Существенную или возможную монополизацию локальных рынков.
- Возможность для ТНК диктовать свои условия не только своим конкурентам, но и целым национальным экономикам, что несет угрозу их национальной безопасности.
- Перенос экономически грязных производств в наименее развитые принимающие страны
- Нарастание тенденции к сокращению занятости на предприятиях ТНК. Данная тенденция особенно ярко проявляется в филиалах развитых стран, и происходит это под влиянием глобализации рынка трудовых ресурсов.
